Двенадцатый век в Японии. Империя, ослабленная роскошью и интригами императорского двора в Киото, постепенно уступает реальную власть военному сословию — самураям. Среди множества военных кланов возвышаются два могущественных рода: Тайра и Минамото. После кровопролитного конфликта Хэйдзи победу одерживает клан Тайра во главе с безжалостным и дальновидным Киёмори. Его власть становится абсолютной: он породнился с императорской фамилией, его дочь стала императрицей, а внук — наследником престола. Тайра достигают невиданного могущества, но их высокомерие, жестокость и пренебрежение к старым обычаям сеют семена будущей гибели. Киёмори, ослепленный гордыней, не замечает, как его действия рождают ненависть среди придворной аристократии и буддийского духовенства, а среди униженных Минамото зреет месть.
Падение Тайра начинается не с битвы, а с проклятия. Дух убитого по приказу Киёмори монаха преследует род, предрекая его скорый конец. После неожиданной смерти самого Киёмори от таинственной болезни удача окончательно отворачивается от его наследников. Мягкотелый и нерешительный сын Мунэмори не может удержать бразды правления. В это время Минамото, собрав силы на востоке страны, поднимают знамя восстания. Гениальный полководец Ёритомо и его безрассудно храбрый младший брат Ёсицунé ведут свои армии на столицу. От былого величия Тайра остаются лишь воспоминания. Их вынуждают бежать из Киото, и начинается их трагический путь на запад, к морю. Судьба клана, который еще вчера правил страной, теперь решается в череде сражений, где смешались воинская доблесть, предательство и неумолимый рок. Их история стремительно движется к финалу у Данноуры, где решается, кому будет принадлежать Япония, а чьи имена навсегда канут в пучину волн.